MD advance

Una stima attendibile del valore di un’impresa e una due diligence mirata permettono di:

• prendere decisioni informate in operazioni di vendita, acquisizione, ingresso di nuovi soci o passaggi generazionali;
• individuare rischi nascosti che possono ridurre il prezzo o impedire il closing;
• proteggere l’imprenditore da responsabilità post-transazione e da contestazioni future di banche, soci o autorità di controllo.

Come possiamo aiutarti

01

Definire gli obiettivi della valutazione. 

Individuiamo lo scopo (cessione, acquisizione, aumento di capitale, passaggio generazionale, contenzioso, impairment test) e selezioniamo il metodo più coerente.

02

Raccogliere e validare i dati. 

Creiamo un data-collection plan che integra bilanci civili, gestionale, budget, contratti chiave e indicatori operativi; verifichiamo coerenza, completezza e quality of earnings.

03

Riclassificare e normalizzare i numeri. 

Eliminiamo componenti straordinarie, parti correlate e costi/ricavi non ricorrenti per ottenere una base economica e patrimoniale rappresentativa.

04

Costruire i modelli di valutazione. 

Applichiamo DCF con diversi scenari, multipli di mercato (peer group e transazioni comparabili), metodi patrimoniali rettificati o misti, sensitività su tassi, volumi e margini.

05

Valutare gli intangibili. 

Analizziamo marchi, brevetti, software, dati e capitale umano con metodologie income-based (royalty relief, excess earnings) o cost-based, documentando le ipotesi.

06

Preparare il Management Presentation e la Equity Story. 

Traduciamo i risultati in un documento chiaro per potenziali investitori, banche o soci, evidenziando driver di valore e leve di miglioramento.

07

Organizzare la due diligence. 

Progettiamo una data room digitale, definiamo il perimetro (finanziaria, fiscale, legale, HR, ESG, IT, commerciale), gestiamo il flusso Q&A e monitoriamo i tempi.

08

Eseguire la due diligence finanziaria e fiscale. 

Verifichiamo qualità degli utili, posizione fiscale, debiti occulti, esposizioni potenziali e coerenza dei piani di business.

09

Coordinare le due diligence specialistiche. 

Legale, lavoro, ambientale, IT-cyber e ESG, integrando i findings in un red-flag report unico.

10

Quantificare impatti sul valore. 

Trasformiamo i rilievi di due diligence in aggiustamenti economici (price adjustment, escrow, clausole di indennizzo) e aggiorniamo il range di valutazione.

11

Supportare le trattative. 

Forniamo argomentazioni tecniche per difendere il valore, negoziare clausole di garanzia e meccanismi di aggiustamento prezzo, affiancandoti fino al closing.

12

Redigere fairness opinion e perizie giurate. 

Se richieste da soci, banche o organi di controllo, predisponiamo relazioni indipendenti conformi ai principi dell’IVSC e ai riferimenti OIV italiani.

13

Assistere nel post-closing. 

Monitoriamo gli earn-out, verifichiamo i target di performance, gestiamo eventuali dispute sul purchase price allocation (PPA).

14

Aggiornare periodicamente il valore. 

Offriamo un servizio di valuation update per esigenze di reporting IFRS, covenants bancari o piani di incentivazione management (stock option, phantom stock).

Usiamo modelli condivisi e verificabili: ogni assunzione è spiegata, ogni dato ha una fonte.

Manteniamo la riservatezza su informazioni strategiche e bancarie.

Definiamo i compensi in anticipo, legandoli a deliverable concreti.